Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Плюсы и минусы цифрового рубля». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Зампред правления Альфа-банка Владимир Сенин сообщил, что банк изучал модели цифрового рубля, которые предлагал ЦБ. «Но зачем это нужно? Я пока ответа внятного от инициаторов этой идеи, честно сказать, не получил, кроме общих слов о цифровизации, больших данных, и мы движемся, куда все двигаются», — сказал Сенин, отметив при этом, что и в целом у мировых центральных банков не накоплено много опыта по использованию CBDC.
Посредник в интеграции
Еще на этапе обнародования ЦБ концепции цифрового рубля у участников рынка возникли вопросы: кто будет провайдером услуг эквайринга для цифрового рубля, а также кто будет интегрировать смарт-контракты. В ходе сессии форума в Сочи выяснилось, что в этом не прочь поучаствовать банки.
«На самом деле интеграция цифрового рубля со смарт-контрактами откроет новый пласт возможностей, надо в этой части экспериментировать», — считает председатель правления Тинькофф банка Станислав Близнюк. Он напомнил, что банк включен в пилотную группу по тестированию цифрового рубля. Также, по его словам, важно, чтобы интерфейс распоряжения цифровым рублем не оставался в руках государства: «не на «государственных услугах», условно говоря». «Чтобы он все-таки оставался на всех участниках, может быть, не только банковских, может быть, остальных участниках, чтобы можно было клиенту какой-либо экосистемы получить доступ к данным, что есть какой-то цифровой рубль и этим цифровым рублем распорядиться», — пояснил банкир.
Близнюк также озвучил один из рисков введения цифрового рубля — переток ликвидности из коммерческих банков в цифровые кошельки ЦБ, но высказал надежду, что регулятор решит этот вопрос путем установления соответствующих лимитов.
Смарт-контракты в промышленности и ГОЗ
«Очень хорошо, что ЦБ озаботился проблемой цифровых валют. Если государство не будет этим заниматься, регулировать эту историю, все равно так или иначе возникают эксперименты с биткоинами, стейблкоинами, они занимают свое место в расчетах», — сказал зампред правления Промсвязьбанка (ПСБ) Константин Басманов. Он поддержал коллегу из Тинькофф банка в вопросе возможности использования нового инструмента в интеграции смарт-контрактов, но сосредоточился на их использовании для промышленности: «Колоссальные возможности в интеграции смарт-контрактов и цифрового рубля с точки зрения банковского контроля или контрактного финансирования в сегменте промышленных предприятий».
Басманов напомнил, что ПСБ занимается сопровождением ГОЗ и это предполагает «окрашивание средств» и использование специальных счетов с колоссальными затратами. «Использование смарт-контрактов, цифрового рубля — они, конечно, позволят на новом уровне с точки зрения удобства для клиентов, себестоимости, скорости, делать то самое окрашивание и сопровождение», — сказал Басманов.
«У своих промышленных клиентов мы видим огромный запрос на то, чтобы использовать смарт-контракты — повысить качество и стабильность передаваемых друг другу технических заданий. Особенно когда собирается сложное технологическое изделие и по цепочке кооперации идет проектирование, подтверждение качества каждого этапа технологического процесса», — добавил он.
«Я считаю, что цифровой рубль это — очень хорошая инициатива, которая явно будет очень полезна в корпоративном банковском бизнесе», — поддержал коллегу исполнительный директор ВЭБа Дмитрий Аксаков, отметив, что использование смарт-контрактов также способствует снижению теневого оборота.
По замыслу ЦБ цифровой рубль будет иметь форму уникального цифрового кода, который будет храниться в специальном электронном кошельке, передача между пользователями будет происходить в виде перемещения этого кода с одного кошелька в другой. Предполагается, что цифровой рубль станет полноценным платежным средством наряду с обычным рублем и будет использоваться населением, бизнесом и государством в платежной системе, обеспечивая простоту расчетов, их высокую скорость, низкие издержки и высокую надежность. Естественно, многие скажут, а в чем отличие от обычной безналичной формы денег?
ЦБ говорит, что этот инструмент будет иметь свойства и наличных, и безналичных денег, предоставляя одинаковые условия и тарифы на совершение операций по всей стране вне зависимости от банка обслуживания. Например, делая перевод сейчас, мы вынуждены делать эту операцию по правилам кредитной организации, где у нас открыт счет. Как следствие, банк сам устанавливает тарифы и прочие условия. Платформа же цифрового рубля является единой и внедряется в приложения банков через программный модуль ЦБ. Как следствие, клиент может пополнять свой цифровой кошелек в одном банке, переводить через другой, а платить вообще с третьего. И все по одним правилам и тарифам, которые гораздо ниже текущих банковских. Вообще, ЦБ считает — переводы между физическими лицами должны быть бесплатными.
Помимо этого, цифровой рубль позволяет упростить хранение крупных сумм (чтобы не дробить по 1,4 млн и нести в несколько банков), защищает деньги от физической утраты, позволяет проводить платежи дистанционно. Плюс есть дополнительная функциональность, которую может использовать как бизнес, так и государство. Доступ к своему кошельку клиенты получат через мобильное приложение банка. Будет предусмотрен второй кошелек, который будет располагаться непосредственно на смартфоне и отвечать за офлайн-операции — для расчетов в магазинах. Пополнить такой кошелек можно будет путем перевода с кошелька первого типа.
Предпочтительная модель цифрового рубля
Описанная в докладе Банка России модель цифрового рубля предполагает, что коммерческие банки получат больше полномочий в части управления кошельками пользователей. В определенном смысле это ограничит гибкость централизованной модели.
С другой стороны, подобный формат создаст благоприятные условия для активного включения финтех-компаний в вопросы повышения удобства и эффективности операций для конечных клиентов, а также станет основой для стремительного развития рыночной конкуренции.
Внедрение цифрового рубля на основе учетных записей видится гораздо более простой альтернативой предложенной модели и может способствовать борьбе с отмыванием денег. Данный вариант также способен обеспечить высокий уровень безопасности и контроля эмиссии CBDC, не требуя решений со сложной архитектурой и затратными вычислениями.
Влияние цифрового рубля на других участников рынка
CBDC потенциально может привести к нестабильному финансированию депозитов в коммерческих банках. Даже если проект цифровой валюты создан в первую очередь как средство платежа, в периоды кризиса возможно крупномасштабное бегство экономических агентов в сторону центробанка.
При стабильной финансовой системе коммерческие банки смогут предложить населению эффективную альтернативу цифровому рублю: компенсирующую кредитный риск повышенную процентную ставку или иной спектр услуг.
Однако при экономическом шоке повышение процентной ставки по депозитам вряд ли остановит переход в другие банки, в наличные деньги и в счета центрального банка, которые станут доступны при внедрении цифрового рубля.
Ввиду многогранности рисков, потенциальные участники проекта для начала должны договориться о роли и юридической ответственности каждого.
Банк России может диверсифицировать риски и поручить независимой третьей стороне разработку, интеграцию или поддержку эксплуатации цифровой валюты. Или же создать независимый орган управления для снятия части рабочей нагрузки и соответствующих требований к экспертизе.
Что такое цифровой рубль?
Цифровой рубль станет дополнительной формой российской национальной валюты и будет обращаться наряду с наличными рублями, эмитируемыми Банком России, и безналичными деньгами в виде средств на счетах в коммерческих банках. Таким образом, он должен будет не заменить какую-то из этих форм денег, а стать дополнением к ним, обладая свойствами каждой из них.
Марк Гойхман, главный аналитик TeleTrade, так высказался по поводу того, чем же стоит считать новую национальную криптовалюту:
«Цифровой рубль фактически будет являться «электронными наличными». Это ещё один вид российской валюты в комплексе с безналичными и наличными средствами.»
Действительно, и наличные, цифровые рубли будут эмитироваться Банком России и, соответственно, являться его безусловными обязательствами (ст. 30 Федерального закона от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»; далее — закон о Центральном банке РФ). Кроме того, цифровые рубли тоже будут идентифицироваться: наличные деньги выпускаются в виде банкнот, каждая из которых имеет уникальный номер, а цифровые рубли будут представлять собой уникальные цифровые коды. Также планируется обеспечить возможность использования цифрового рубля в офлайн-режиме, то есть в отсутствие доступа к Интернету, и в таком случае цифровыми рублями, как и наличными, можно будет расплачиваться повсеместно. В этом будет заключаться его главное преимущество перед безналичными деньгами, свойствами которых, такими как отсутствие физического носителя и возможность использования для осуществления дистанционных расчетов, он также будет обладать.
Софья Главина, к.э.н., Руководитель программы Цифровая экономика ИМЭБ РУДН, имеет свою точку зрения насчет того, что из себя представляет национальная цифровая валюта:
«В последнее время очень много говорят о цифровом рубле. Однако валютой его назвать, в прямом смысле этого слова нельзя, скорее — платежной системой или новым цифровой инфраструктурой. В таком случае логично возникает вопрос зачем бизнесу цифровой рубль? Именно на этом моменте начинаются первые противоречия. Идея криптовалют в принципе предполагает децентрализацию для пользователей. Простыми словами, идея заключалась в том, чтобы дать платежный инструмент, не зависящий ни от какого государства и не привязанный ни к какой экономике, стране, политике и т.д. Это, по своей сути, несет много рисков как для пользователей, так и для регулирующих органов, и именно с этого начались различные регулирующие нормы по использованию криптовалют и даже запрету в некоторых странах. С другой стороны, национальные криптовалюты не всегда являются криптовалютами по сути».
При этом эксперт напомнила, что еще в 2015 году, когда Эквадор стал первой страной, запустившей электронную валюту, правительство запретило биткойн и конкуренцию за системы электронных денег перед переходом на использование цифровых активов. На сегодняшний день уже есть страны, которые выпустили свои собственные криптовалюты: Эквадор, Китай, Сенегал, Сингапур, Тунис. И, похоже, это становится определённым трендом, поскольку подобные планы проскальзывали от Эстонии, Японии, Палестины и Швеции. Некоторые из этих стран, вероятно, сделают шаг вперед и полностью заменят бумажные носители валюты.
Софья Главина сделала акцент на том, что цифровой рубль является обязательством центрального банка, реализуется посредством цифровых технологий и не имеет никакого отношения к «криптовалютам». Это фиатная валюта, то есть валюта, устойчивость функционирования которой обеспечивается государством в лице центрального банка. Для понимания важно отметить что цифровой рубль не будет иметь ничего общего с технологиями всемирно известных криптовалют, таких как Биткойн, Эфириум и другие. По сути, он должен стать третьей формой денег наряду с наличными и безналичными. Эмиссией Цифрового рубля будет заниматься Банк России и ожидается, что он повысит прозрачность действий ЦБ и значительно упростит жизнь регуляторам из-за простоты отслеживания транзакций.
Какие перспективы открываются с появлением цифрового рубля? В чем его преимущества?
Отдельно стоит поговорить о преимуществах и перспективах, которые откроются перед страной и пользователями с внедрением цифрового рубля. С этим вопросом мы обратились к экспертам.
Дмитрий Клименко, трейдер, ритейл-брокер и эксперт в области алгоритмической торговли и применения искусственного интеллекта в этой области, высказал свое мнение по этому поводу:
«Основные преимущества цифрового рубля в возможности отслеживания всех финансовых потоков. Это огромный шаг вперед для государства и контроля распределения средств и управления экономикой. Для обычных граждан преимущества в цифровом кошельке и возможности совершения быстрых транзакций но по сути это уже есть. Поэтому основные преимущества получит именно государство».
Андрей Тугарин, CEO-специалист GMT Legal — ведущей юридической компании в РФ и СНГ в области IT и FinTech, тоже поделился своим мнением на этот счет:
«Для ответа на этот вопрос, нужно понимать зачем вообще государства и не только Россия, озадачились созданием собственных CBDC. Технология, которая позволила создать и использовать биткоин как первую цифровую валюту — blockchain, по своей природе очень полезна и многофункциональна. Конечно при таких возможностях как быстрые и безопасные транзакции, технология нашла свое применение именно в финансовом секторе, что и послужило стимулом к появлению тех цифровых деформаций, которые мы наблюдаем сегодня.
Насколько общество нуждается во внедрении национальной цифровой валюты?
Будет ли цифровой рубль востребован среди россиян? Как вообще общество относится к этому вопросу? С этими животрепещущими вопросами мы также обратились к экспертам.
Марк Гойхман, главный аналитик TeleTrade, поделился интересными данными. Он отметил, что использовать цифровой рубль предполагает половина россиян. Лишь 20% категорически против него. Об этом говорят итоги опроса, выполненного в СКОЛКОВО-РЭШ.
«Готовность» 50% россиян к применению цифрового рубля — очень позитивная его характеристика. Население стало достаточно восприимчиво к новациям в потребительской финансовой сфере, к удобству и простоте банковских технологий. Об этом свидетельствует, например, то, что пользователями «Сбербанк Онлайн» являются 65 млн чел. в месяц, то есть действительно свыше 50% взрослого населения страны. Используют систему быстрых платежей (СБП) , появившуюся позднее, лишь в 2019 г., за 2 года стали 16 млн чел. Именно данные системы, пожалуй, по своим свойствам наиболее близки к цифровой валюте ЦБ. Соответственно, высокая готовность к её применению во многом подтверждена практикой ещё до её внедрения.» — отметил эксперт.
Андрей Тугарин, CEO-специалист GMT Legal — ведущей юридической компании в РФ и СНГ в области IT и FinTech, считает, что потребность в национальной цифровой валюте есть только у государства:
«Нужды абсолютно точно нет никакой ни в одном государстве мира. Это инициатива государства и она понятная — создать конкурентный механизм против необеспеченной крипты, дабы сохранить в уюте и тепле свою финансовую систему и национальную валюту в безопасности.»
Татьяна Максименко, официальный представитель биржи криптовалют Garantex, считает, что на начальном этапе вряд ли цифровой рубль будет востребован среди рядовых розничных пользователей банковских услуг. Это скорее понадобится юр.лицам для ускорения проведения транзакций и расчетов с субагентами. Эксперт придерживается позиции, что в какой-то момент для популяризации цифрового рубля будет предложена система льготного кредитования. Это привлечет к цифровому рублю больше внимания и больше пользователей.
Евгений Маришин, доверительный управляющий АО ИФК «Солид», так высказался по этому поводу:
«Цифровой рубль это неизбежность. Все больше людей интересуется технологией криптоактивов, и начинают для себя открывать легкость и простоту обращения с такими деньгами. Безусловно, крипто рубль займет прочное положение в экономике, и я думаю, следующее поколение уже не сможет представить свою жизнь без «цифры».»
Виктор Терентьев, научный сотрудник Поволжского института, придерживается позиции, что развитие технологических систем предоставления финансовых услуг и продуктов на мировом рынке требует от систем государственного управления инновационных походов к решению вопросов управления цифровыми финансовыми активами. Одним из инструментов финансового развития цифрового банкинга является интеграция в экономику государства новой формы денежных средств — цифрового рубля.
Антон Ефименко, профессиональный инвестор и консультант по стартапам, поделился своей точкой зрения по этому вопросу:
«CBDC удобная штука, так как одновременно является и наличкой и безналом. Но самое широкое применение цифрового рубля будет реализовано среди компаний. Это и обход блокировки SWIFT для санкционных компаний, и запуск дешевых финансовых сервисов из-за низкой комиссии за перевод. CBDC создаст новые сервисы и именно эти продукты станут востребованы среди населения, а не сам CBDC как таковой.»
Роман Крапива, эксперт SF Education, придерживается позиции, что цифровые активы — не такая уж и необходимость для российских граждан:
«Я думаю, обществу совершенно не нужны цифровые валюты от государств. Цифровой рубль, юань, дихрам и другие фиатные валюты в любом случае будут уступать криптовалютам по многим параметрам. В нашей стране, где люди уже насытились контролем со стороны государства, цифровой рубль точно не будет пользоваться популярностью и останется на уровне либо резервной заначки для семей, либо же будет насаждаться в бюджетной сфере. В любом случае, на внедрение и популяризацию цифрового рубля будет потрачено несоизмеримо больше, чем польза от такого нововведения.»
Артем Шувалов, аналитик криптоплатформы Bitexcard, привел конкретные статистические данные «За последние четыре года доля безналичных платежей в сфере розничной торговли, общественного питания и оказания населению платных услуг значительно выросла: с 39% в 2016 году до 75% в первом полугодии 2021 года. Все больше людей используют безналичные способы оплаты. Наличные деньги уходят в прошлое, но национальная цифровая валюта скорее всего не станет будущем.»
По словам эксперта, будущее — это криптовалюта, а попытки стран ввести национальные цифровые валюты ни что иное, как попытки сохранить рычаги власти над своим населением. В России этот проект скорее всего не будет завершен, потому что коррупция на высоком уровне, а доверие граждан к гос. учреждениям и гос. услугам низкое.
Конфиденциальность цифрового рубля
Желание сохранить анонимность не обязательно связано с незаконной деятельностью. Хотя даже стабильная, доверенная и полностью конфиденциальная цифровая валюта может подходить для незаконных транзакций.
Если транзакции по CBDC станут полностью публичными, такая цифровая валюта, вероятно, не сократит спрос на частные виды денег и вызовет опасения относительно чрезмерного контроля.
Анонимность цифрового рубля не является бинарной характеристикой. В рамках промежуточных вариантов пользователи могут регистрироваться по своим идентификаторам для создания учетных записей CBDC. Данные способны храниться анонимно, если, например, транзакции не превышают определенный порог или у регуляторов нет оснований подозревать, что учетная запись связана с незаконной деятельностью.
Дизайн цифрового рубля должен быть тщательно сбалансирован, чтобы не создавать конкуренцию банковским депозитам и снизить риск деградации финансового посредничества.
Как получить цифровой рубль
Изначально Центробанк рассматривал несколько вариантов внедрения цифрового рубля. В итоге было принято решение остановиться на двухуровневой розничной схеме. Первый уровень — это сам Центробанк, который запустит платформу цифрового рубля, проведет его эмиссию и откроет электронные кошельки для банков и финансовых посредников. Кроме того, регулятор определит правила операций с новой формой валюты и будет вести соответствующую политику.
Процесс эмиссии будет следующим: как только банку понадобятся цифровые рубли, он будет запрашивать их эмиссию в ЦБ. Тот в свою очередь спишет со счета банка безналичные деньги в эквивалентной сумме и переведет их в цифровой формат на электронный кошелек банка.
Далее идет второй уровень, на котором банки будут выступать для физических и юридических лиц посредниками. Кредитные учреждения будут открывать и вести электронные кошельки, проводить операции и так далее. При этом концепция ЦБ — не создание отдельного приложения, а интеграция электронных кошельков в уже действующие банковские мобильные приложения. На втором уровне процесс будет выглядеть так:
- Клиент банка регистрируется на платформе цифрового рубля и создает электронный кошелек. Все это делается в мобильном приложении банка, где он уже обслуживается. При этом неважно, через какой банк подключаться к системе, так как заходить в кошелек и пользоваться цифровой валютой он сможет в приложении любого другого банка
- После регистрации клиент отправляет в банк заявку на пополнение своего электронного кошелька
- Банк списывает указанную клиентом сумму из его безналичных средств, а затем переводит цифровые рубли на кошелек клиента из своего электронного кошелька
Как будет работать цифровой рубль
На практике система внедрения цифрового рубля будет иметь два уровня.
Первый уровень – государственный. Определять правила обращения цифрового рубля будет Центробанк. Он же будет отвечать за эмиссию – выпуск – новых денег на специальной платформе. Доступ к ней будут иметь финансовые организации, для которых будут открыты электронные кошельки.
Таким образом, когда коммерческому банку понадобятся крипторубли, он попросит ЦБ их выпустить. После чего с безналичного счета кредитной организации будут списаны средства, которые затем поступят на ее электронный кошелек в виде цифровых рублей. Главное отличие цифрового рубля от безналичного – в месте хранения: если второй вариант держат у себя коммерческие банки, то цифровой вариант «лежит» на специальной платформе Центробанка. Кроме того, цифровым рублем можно расплачиваться, не подключаясь к интернету.
Второй уровень – взаимодействие с потребителем. После того как банки получат в свое распоряжение цифровые рубли, они будут «продавать» их своим клиентам – финансовые организации предложат приобрести цифровые деньги через банковское онлайн-приложение.
Сравнение цифрового рубля и криптовалюты
Цифровой рубль будет отчасти похож на набравшие дикую популярность криптовалюты — биткоины (BTC), эфир (ETH) и прочие. Подобно им, он не будет существовать в физическом воплощении, а останется лишь частью программного кода. Кроме того, чтобы не стать достоянием сторонних лиц, транзакции с использованием цифрового рубля будут защищены с помощью методов криптографии. Но при этом создатели цифрового рубля в своих заявлениях постоянно подчеркивают, что никакой криптовалютой он де-факто не станет, поскольку будет эмитироваться Банком России. Такое промежуточное звено между привычными формами национальных валют и криптовалютами Центробанк называет «цифровой валютой Центрального банка» — ЦВЦБ, или central bank digital currency — CBDC. Привыкайте: вероятно, в ближайшие годы мы станем слышать эти аббревиатуры все чаще.
Пользоваться цифровым рублем можно будет при помощи привычного банковского приложения на смартфоне. На данном этапе внедрения цифровой валюты в партнерах ЦБ числятся 15 банков, включая Сбербанк, ВТБ и Альфа-банк. Но их список со временем наверняка будет пополняться.
При этом неважно, через какой именно банк вы заведете кошелек: он будет работать не на основе сервисов банка, а на единой цифровой платформе, созданной ЦБ РФ. Когда цифровой рубль заработает на всей территории страны, в вашем приложении банка появится возможность создать цифровой кошелек и перевести на него средства с банковского счета. Если вы захотите перевести наличные рубли в цифровые, этот буфер в виде перевода нала в безнал, скорее всего, обойти не получится. Но зато после зачисления средств на кошелек вы сможете легко переводить их кому угодно, расплачиваться в разных интернет-магазинах и даже на кассе ближайшего продуктового — только прихватите с собой смартфон.
«Безналичное» общество
Создание и введение цифровых валют центральных банков (CBDC, к их числу относится и цифровой рубль) сегодня является мейнстримом в мировой экономике. Так, например, Китай активно тестирует цифровой юань, а ЕЦБ уже запустил проект «цифрового евро». И то, что аналогичный процесс идёт в России, крайне важно и положительно, уверен доцент кафедры финансовых рынков РЭУ им. Г. В. Плеханова Максим Марков.
Россия выступает не в роли догоняющего, а движется наравне со всеми и даже в первых рядах, — говорит эксперт.
По его словам, к процессу создания CBDC центральные банки подтолкнуло стремительное развитие криптовалют. Цифровой рубль, как и криптовалюты, будет существовать в виде цифрового кода. Но в отличии от ничем не обеспеченной «крипты» цифровой рубль будет выпускаться Банком России и обращаться наравне с наличными и безналичными рублями, объясняет Марков.
По словам директора компании «Единый Брокер» Артёма Арзамасцева, цифровой рубль, равно как и другие аналоги фиатных валют, не является криптовалютой по своей сути.